يتتبع MarketBeat أفضل خبراء البحث عن المشاريع في وول ستريت، ويقترح عليهم يوميًا نصائح لأعضائه. وقد فهم MarketBeat أن أفضل 5 خبراء يُنصحون أعضاءهم بالبحث الآن، ريثما يستحوذ القطاع الأوسع على السوق… مؤشر GDX أقل بنسبة 1.3% من أعلى مستوى له في 52 يومًا، وقد ارتفع بنسبة تقارب 31% منذ بداية العام، متجاوزًا 47% خلال العام الماضي.

• في حين أن المواد اللامعة معفاة من الناحية الفنية بسبب رسوم الاستيراد هذه، فإن العاملين في السوق يشعرون بالقلق بشأن قيام الحكومة بتوسيع النطاق الجديد من خطة التغيير الصارمة الخاصة بها.
• تتمتع أحدث المقاييس العتيقة، المألوفة بوزن قطع الذهب، بميزة تناثر المنافذ.
• إن المعارضة الجديدة لمستوى R2 خلال الخطوة الثالثة، 406 هي مستوى قريب إلى بعيد المنال للوصول إليه يوم السبت، لأن هذا المزيج لا يزال من المفترض أن يمتلك اختراقًا كبيرًا.
• لقد طالب السوق بشكل عام بالحفاظ على أسعار الفائدة ثابتة في العرض الجديد، مع وجود رهانات تفضل عدم التغيير بشكل كبير.
• بدلاً من البقاء في نطاقه المذهل هذا، ارتفع الذهب بشكل حاد، مسجلاً أعلى مستوى على الإطلاق عند 390 دولاراً للأوقية.
• يتمتع بخبرة واسعة في عالم المعادن الثمينة الجديد، وهو مهتم جديا بتدريب المواطنين الأميركيين على قوة الحفاظ على الثروات من الذهب والفضة.

احصل على أحدث الدراسات واطلع عليها في صندوق الوارد الخاص بك

يُسهم تزايد ضغوط التجارة العالمية وعدم اليقين الجيوسياسي في زيادة الإقبال على الذهب، باعتباره ملاذًا آمنًا. في الوقت نفسه، لم يُضف بنك الشعب الصيني (PBoC) الفضة إلى مخزوناته للشهر الخامس على التوالي في سبتمبر. ووفقًا لبحث مُعتمد، لم تتضرر السبائك التي يُخزّنها بنك الشعب الصيني من 72.8 مليون أونصة طروادة خلال الأيام القليلة الماضية.

توقعات متزايدة ودافع أكبر

في ظل غياب الأبحاث الكبرى، لا يزال التدهور الشامل في إنتاجية الدولار الأمريكي والإرهاق السائد في سوق المال الأمريكي يعززان من قيمة المعدن النفيس. وإذا بدت إمكانية تخفيف التوترات التجارية جلية، فقد يقلل ذلك من الحاجة إلى هذه الأصول الآمنة. في الواقع، طغت التصريحات الإيجابية على صعيد التداول في السوق الحالية على العوامل الجيوسياسية المتواصلة، مثل التطورات العسكرية في الهند وباكستان، والتي من شأنها أن تعزز عادةً من رغبة الذهب كملاذ آمن.

قد يبدو من السهل تحديد ارتفاع سعر الذهب، الذي وصل إلى أعلى مستوياته على الإطلاق، من بعيد، نظرًا للتقلبات الجيوسياسية والعقلية الضبابية السائدة بشأن المدخرات العالمية. يُعرف هذا المعدن النفيس الجديد بأنه "ملاذ آمن"، ويُعتقد أن أسعار السبائك سترتفع مع انخفاض أسعار الفائدة، وهو ما يتوقعه العديد من المتداولين في وقت لاحق من هذا العام. يتفق ستيفن جيرمي، خبير الطاقة المتجددة الذي خدم في البحرية الملكية البريطانية لمدة 34 عامًا، مع هذا الرأي، حيث يحتفظ بمعظم ثرواته في الذهب والفضة. ويُقدر جيرمي أن سعر الفضة قد شهد ارتفاعًا إضافيًا بنسبة 31%، لأنه يعتقد أن الولايات المتحدة ستحتاج إلى إيجاد مخرج من أزمة الديون.

توضح لينا iphone payment توماس، خبيرة استراتيجيات السلع في جولدمان ساكس: "عادةً ما تُقلل أسعار الفائدة المرتفعة من جاذبية الذهب، بينما لا تُحقق الفضة أي فائدة". مع اقتراب عام 2024، يُحاول المستثمرون مراجعة أداء المواسم الماضية والاستعداد لعام 2025. هذا هو الوقت الأمثل لإعادة تقييم أحدث مجموعاتهم الاستثمارية لمعرفة ما إذا كانوا في وضع أفضل لتحسين مدخراتهم وميزانياتهم، وإمكانية نموهم.

مع تأرجح سوق المال الأمريكي على حافة الانهيار، وتنافس بعض الهيئات الحاكمة على امتلاك سمعة مالية جيدة، يبدو مستقبل الاستحواذ المالي العالمي غامضًا. يتابع المستثمرون الأذكياء تحركات المستثمرين الأكثر درايةً وثراءً في العالم لزيادة احتياطيات الفضة. لتقييم جودة شركات التنقيب عن الفضة الجديدة، يُقيّم كيرتسوس أداءها بأقل من تكاليف الذهب الإضافية لضمان استمرارها في العمل من المصدر الأصلي.

يتطلب التداول الفعال عادةً الاطلاع على القطاعات المختلفة، لمعرفة الاحتمالات فور حدوثها. لسنوات عديدة، كنتُ أكتب تحديثات أسبوعية وشهرية تُركز على التخمينات المعاكسة والتمويل. يعتمد ذلك على خبرتي الواسعة وتدريبي ومعرفتي وبحثي المستمر لشرح ما يحدث في هذه القطاعات، وأسبابه، وطرق تداوله بأسهم معينة.

استشارات الاستثمار التوأم سيلفر

أي إدارة ستؤدي إلى تفاقم المخاوف المالية، وقد تُدمر ثقة المستثمرين، مما يشجع الأفراد على البحث عن أصول الملاذ الآمن، بما في ذلك الذهب. يتوقع معظم الناس أن الصراعات الداخلية ستؤدي إلى اختلال التوازن، مما سيؤدي إلى استنزاف أكثر من العقود القادمة، أيًا كان اختيار المرشح. وصرح كيرتسوس لـ BI: "كان هناك تطور جيوسياسي قوي للغاية منذ ذلك الوقت، والذي أثر على سعر الذهب".

الذهب، وهو عملة محدودة، يحتفظ بقيمته ويصبح الخيار الأمثل للاستثمار في الثروات. حتى يوم الثلاثاء، ارتفع سعر الفضة أكثر من 70 دولارًا خلال اليوم ليتجاوز 37 دولارًا، مسجلاً أعلى مستوى له في عام 2012. ارتفع سهم iShares Silver Trust SLV، المُسجل للذهب، بأكثر من 25%، بينما ارتفع سهم SPDR Silver Trust GLD بنسبة 14%، مما منح الذهب هامشًا إضافيًا. تستكشف العديد من الأسواق بجدية خيارات لتداول أموالك حول العالم. يُعزى نمط "التخلي عن الدولرة" إلى العوامل الجيوسياسية، ويدعو إلى تقليل الاعتماد على العملة الأمريكية. كان هذا، نظريًا، سوقًا هبوطيًا بديلًا، وإن كان مدفوعًا بظروف استثنائية غير مستدامة.

كن انتقائيا في اختيار الأسهم الفضية

يتابع مراقبو القطاع عن كثب المؤشرات الاقتصادية الأمريكية السرية هذا الأسبوع، بالإضافة إلى قائمة أسعار الفائدة لشهر أكتوبر والتصريحات المقررة لرئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول. قبل أسبوع، خفض الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة القياسي بمقدار 25 نقطة أساس ليتراوح بين 4.50 و4.75%، لكن فوز ترامب في الانتخابات يُثير تساؤلات حول توقيت وحجم التخفيضات القادمة في الأسعار. في الوقت نفسه، سجل مؤشر العملة الجديد أعلى مستوى له في عدة أشهر، مما جعل الفضة أغلى ثمناً من معظم العملات الأخرى. ارتفعت أسعار سندات الخزانة الأمريكية بالتوازي مع أسعار البيتكوين، مدفوعةً بتوقعات المستثمرين ببرنامج يدعم العملات المشفرة في عهد ترامب. لذلك، مع تدفق المزيد من الأموال إلى السوق، فقد البعض الثقة في العملات الرئيسية.

في البداية، قد يبدو سوق المعادن النفيسة الجديد مُحمومًا للغاية مع استمرار المكاسب خلال عام ٢٠٢٤. تُمثل بداية العام الجديد نقطة تحول عاطفية للعديد من المستثمرين، لكنها لا تُضيف شيئًا إلى السوق. ولكن من المفارقات أن الذهب لا يزال يُحقق أفضل أداء له على أساس سنوي مقارنةً بمادته خلال الأيام القادمة!

لم تحظَ الفضة بنفس القدر من الطلب الذي حظي به مثيلها، ومع ذلك، حقق المعدن الأصفر اللامع ارتفاعًا ملحوظًا. استهلَّ أحدث سعر فوري للفضة العام عند حوالي 24 دولارًا للأونصة، قبل أن يتراجع إلى أدنى مستوى له في 22 دولارًا للأونصة. وبحلول بداية الربع الأخير من العام، ارتفع سعر الذهب ارتفاعًا حادًا ليصل إلى 34.86 دولارًا للأونصة، بزيادة قدرها 58%. وتعمل البنوك المركزية العالمية بجدية على تنويع احتياطياتها من العملات الأجنبية من خلال زيادة احتياطياتها من الذهب. وقد نشأ هذا النمو، الذي شهدناه في السنوات الأخيرة، من رغبة في تقليل الاعتماد على الدولار الأمريكي وتقليل التهديدات الجيوسياسية.